מדד שארפ - Sharpe ratio

 
מדד שארפ הומצא על ידי ויליאם שארפ (William F. Sharpe) חתן פרס נובל לכלכלה.
 
מדד שארפ הוא אחד המדדים הנפוצים כיום למדידת ניהול סיכונים של קרנות נאמנות ותיקי השקעות. מדד שארפ בוחן את רמת הסיכון של תיק ההשקעות. מדד שארפ בודק את הסיכון ע"י שלושה פרמטרים מרכזיים:
1.תשואת תיק ההשקעות
2.ריבית חסרת סיכון הנהוגה במשק
3.סטיית תקן של תיק ההשקעות

מדד שארפ בוחן את תשואת הקרן, מעבר לתשואות נכס חסר סיכון כפונקציה של סטיית התקן. אחת ההנחות החשובות העומדות בפני מדד שארפ הוא כי ההנחה שמדובר בתיק השקעה מפוזר, נוסיף על כך כי מדד שארפ מניח כי מלבד הנכס המסוכן בתיק יש אפשרות למשקיע ללוות או להלוות כסף בשער של ריבית חסרת סיכון. מדד שארפ בודק את הפרמיה שהתקבלה (תשואה) יחסית לסיכון (סטיית תקן) שכרוך בהשקעה.
 
נוסחה לחישוב מדד שארפ:
 
נוסחה לחישוב מדד שארפ Sharpe Ratio
 
S = מדד שארפ
ER= תשואת התיק
Rf - ריבית חסרת סיכון
σ = (סיגמא) סטיית תקן
 
חישוב הנוסחה = במונה = תשואת התיק פחות ריבית חסרת סיכון ואז חלוקה בסטיית התקן של התיק (במכנה).
ככל ש-מדד שארפ גבוה יותר הדבר חיובי יותר, כלומר התשואה המתקבלת לכל יחידת סיכון גבוהה יותר, מאחר שהתחשיב מבוסס על העבר, מדד שארפ אינו מבטיח תשואה דומה בעתיד.
 

האמור באתר זה אינו מהווה תחליף לייעוץ/שיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים הספציפיים של כל אדם, ואינו מהווה הצעה לציבור ו/או הזמנה לרכישת ניירות ערך ו/או נכסים פיננסיים. התכנים בעמוד זה מועברים לאתר ChartStocker מספקי מידע שונים מבלי שאתר ChartStocker מבצע בדיקות עצמאיות בקשר אליהם, לרבות בנוגע לנכונותם. ChartStocker אינה מתחייבת כי הנתונים המוצגים לעיל הינם נכונים, ו/או מדויקים ו/או מהימנים והם עלולים לכלול טעויות ושיבושים, או להיות בלתי מעודכנים, בשל, בין היתר, פערי הזמן ממועד היווצרים ועד להצגתם באתר. לפיכך ChartStocker ו/או עובדיה אינם אחראיים לשלמות המידע ולכל אי דיוק, שגיאה, השמטה או ליקוי אחר במידע. כל הפועל בהסתמך על המידע אחראי באופן בלעדי לכל נזק ו/או הפסד שייגרם לו עקב פעולותיו, אם וככל שייגרם.