תגיות:
אני אפתח בציטוט מהסקירה הקודמת מלפני יומיים: "אני חייב לציין שעברתי על כמה מאות של גרפים בסופ"ש האחרון. רוב המניות נמצאות במצב של דשדוש או מצב שקרוב לאיתות טכני שלילי. לא הצלחתי למצוא ניירות משמעותיים שניתן לראות בהם סימן מובהק לקבלת איתות טכני חיובי. לעומת זאת אני ממשיך לעקוב אחרי ניירות מסוימים וללמוד מאיתותים שגם התבצעו בעבר ושלא נכנסו לתיק על מנת להתאים את השיטה לתקופה הנוכחית. החוכמה היא לנתח ניירות שגם אין כוונה להכניס אותם לתיק ולראות אילו איתותים היו בהם וללמוד מכך לשם שימוש חוזר בסוג האיתות והעיתוי שלו בעתיד.
דבר נוסף שלדעתי כדאי לקחת לתשומת הלב. הבורסה עובדת על פי ציפיות. כלומר המחירים נקבעים כתוצאה מציפיות המשקיעים - כוחות ההיצע והביקוש. לכן ניתן היה לראות את הירידות שהתחילו בארץ בחודש ספטמבר ושהקדימו בצורה רצינית את המיתון שבא לידי ביטוי באינדיקטורים המאקרו כלכליים כיום. בחודשיים הקרובים יתפרסמו לראשונה הדוחות הכספיים של החברות הבורסאיות. ורק אז נוכל לדעת את היקף הפגיעה בהן וכיצד הדבר השפיע על התוצאות העיסקיות שלהן. בדוחות הקרובים נקבל גם את הדוח של הרבעון הרביעי וגם את הדוח השנתי של החברה ונוכל להשוות אותו לרבעונים מקבילים אשתקד ולסיכום של השנה הקודמת כולה. חלק מהחברות כמו בנק הפועלים פירסמו כבר הצהרות על ירידה ברווחיות שלהן וחלקן דיווחו על מעבר להפסדים. כל זאת על מנת להתאים את הערכות האנליסטים וציבור המשקיעים למה שעומד לקרות. ניתן לראות שחברות גדולות כמו אפריקה ואידיבי מחפשות נזילות ומממשות נכסים אפילו במחירי הפסד. בחלק מהחברות יש פיטורים וברובן יש צימצומים. הבורסה כמובן ירדה כבר 50 אחוז לפני מכיוון שהיא עובדת על פי ציפיות המשקיעים בה. כך גם היציאה מהמיתון תבוו לידי ביטוי בבורסה לפני הזמן שבו נרגיש שיצאנו ממנו. העליות יתחילו לפני שהמצב הכלכלי ישתפר. להערכתי אנחנו עדיין לא כאן. והירידות הן לא סוף פסוק. אני מזכיר את היעד שנתתי למדד ת"א 25 כאשר שהה ברמות של 900-950 - ניתן לו יעד של 632 שנראה אז דמיוני.
כאמור, הדוחות הכספיים עוד לא התחילו להתפרסם. אבל בכל העולם לאט לאט מפנימים שעדיין לא הגיע הזמן לצאת מהבונקר. קשה לנו לתפוס את משמעות הירידות ולהבין שהשוק יכול לרדת עוד אבל צריך לשים את הקושי בתפיסה בצד ולפקוח עיניים ולחשוב בצורה הגיונית. לא קרה שום דבר ששינה את המצב. שהגדיל את הנזילות בשוק. בנקים בארה"ב ממשיכים לקרוס. הממשל מזרים כספים ותסלחו לי על הביטוי כמו לאדם מסומם שצריך את מנת הסם שלו כדי לשרוד. כך הוא מספק להם מזומנים ונזילות כדי שיוכלו להמשיך ולקיים את עצמם. הדוחות הכספיים של החברות לשנת 2008 יתפרסמו בחודשיים הקרובים ולכן להערכתי בורסות העולם יחוו מימושים נוספים. אני לא אוהב להיות נביא נבואות זעם (באמת שלא). אבל צריך לדעת לנצל את המצב הזה ולהפיק ממנו רווחים לתיק המניות. אני דוגל בשיטה שלא צריך להיות בשוק כל הזמן. וזה בסדר גמור להיות בחוץ גם תקופות ארוכות. ולראייה מי שהיה ברשימת התפוצה וקיבל את המייל שלי בינואר 2008 בסקירה שנקראה "כניסה לבונקר" זוכר את ההתראה שלי לאפשרות של שנה קשה. כמעט בכל שנת 2008 הייתי מחוץ לשוק למרות שהבורסה עלתה. נכנסתי לשוק לקראת חודש ספטמבר עם פרסום סקירת וורטיגו ואפטר שוק שבהם הצבעתי על אפשרות של ירידות חדשות של השוק והכנסתי 20 אחוזים מהחלק המנייתי של התיק לתעודות סל ממונפות בשורט על השוק שכאמור הניבו לתיק ההשקעות בסוף 2009 תשואה של 20 אחוזים. כאשר רק 20 אחוזים מתיק המניות היו חשופים. כאמור סגרתי את הפוזיציות באמצע חודש דצמבר ולכן לא מיציתי את הפקת הרווחים מהירידות עד תום. חיכיתי שהמעוף יגיע ליעד שהצבתי לו ב 632 כפי שנכתב בסקירת האפטר שוק ואחרי זה יצאתי מהשוק.
2.3.09 התוכן הנ"ל נרשם לפני תחילת המסחר (טרום מסחר)
בשבוע האחרון הפוזיציה הפתוחה היחידה בתיק היתה מניית לאומי בשורט. גם כאשר השוק עלה המשכתי להחזיק אותה בשורט ונכתב עליה ארוכות בסקירות הקודמות (אתם מוזמנים לדפדף אחורה לסקירות קודמות ולקרוא) היום נפתחו מספר פוזיציות נוספות בשורט עקב איתות טכני שלילי בייחוד במניות הבנקים.
כאמור איתות טכני שלילי למדד ת"א 25 יתקבל מתחת ל 639.49
איתות טכני שלילי וכניסה לפוזיציית שורט להראל השקעות מתחת ל 8653. אתמול המניה סגרה מתחת לשער הנ"ל העדפתי לחכות עוד יום על מנת להכניס אותה לתיק. כנראה שתילקח היום בשורט בתחילת המסחר.
לאומי - כאמור המניה נמצאת בשורט בתיק (המניה היחידה שכרגע בתיק) משבוע שעבר. מתחת ל700 תקבל חיזוק נוסף וכניסה לפוזיציית שורט. הבעיה היחידה שמפריעה לי אצל לאומי היא שזרימת הכסף עדיין מראה שכסף נכנס פנימה.
אגוד בהמשך לסקירה שנרשמה אתמול - קיבלה אתמול איתות טכני שלילי מתחת ל 690 אך העדפתי לחכות יום נוסף
מכל המדדים מצבו של מדד הבנקים נראה גרוע מכולם. פתיחת פוזיציות ידווחו סמוך לשעה 16.
כאמור האס אנד פי 500 קרוב גם הוא לאיתות טכני שלילי וקיים סיכוי גבוה שגם הוא ייכנס לתיק בשורט היום.
אני מצרף לסקירה זו את צילומי המסך של הפעולות האחרונות שבוצעו בתיק המניות. כאמור מדובר בתיק אמיתי עם כסף אמיתי. ניתן לראות בצילום המסך את שערי הקניה ואת השער האחרון במערכת המסחר. לא הספקתי לעדכן חלק גדול מהפוזיציות בתיק המניות באתר ולכן התשואה שרשומה בתיק המניות באתר לא כוללת בתוכה הרבה פוזיציות נוספות שפתוחות כרגע ורובן נמצאות ברווח. אני מקווה שאספיק לעדכן זאת ביומיים הקרובים. אחד היתרונות במערכת המסחר שאני משתמש בה (אני משתמש ב 3 מערכות מסחר שונות שכן אני מבצע שורטים והשאלות של ניירות וסוחר על מניות מבורסות שונות ומדדים שונים בעולם) הוא אפשרות להזין שערי קנייה ומכירה מראש עם סטופים שנמצאים מעל ומתחת לפוזיציה.
לדוגמה מחיר חבית נפט עומד כרגע על 40 דולר. אם אני מנתח את הנייר ומגיע למסקנה שאיתות טכני חיובי יתקבל לכניסה בלונג לחבית נפט מעל 50 דולר אני מציב הוראה בשער זה. או לחילופים אם אני מנתח ומגיע למסקנה שאיתות טכני שלילי וכניסה לפוזיציה שורט לחבית נפט מתחת ל 29 דולר אני מציב את שתי ההוראות האלו והן רצות במערכת במקביל עד אשר אני מבטל אותן. היתרון הוא שאני לא צריך להיות ליד המחשב בזמן אמת בשביל זה. ניתן לראות זאת תחת הלשונית בשם "הזמנות" ששם למעשה יש את כל הניירות שהזמנתי לפעולות עתידיות אם הטריגר שלהם יתרחש. רוב הפוזיציות שנפתחו במערכת נפתחו בצורה אוטומטית שלא הייתי ליד המחשב. אלא כתוצאה מניתוחים שביצעתי בעבר והגעתי למסקנה מתי נייר מקבל איתות טכני חיובי או שלילי והזנתי את ההוראות למערכת.
צילום מסך תיק פוזיציות פתוחות:
צילום מסך תיק פוזיציות פתוחות:
לחץ על התמונה להגדלה
לחץ על התמונה להגדלה - אפשרות להציב הוראות סטופ לוס לקטיעת הפסד, והוראת טייק פרופיט כאשר הנייר מגיע לשער מסוים למעלה ולממש ברווח.
לחץ על התמונה להגדלה - שורט על מניית לאומי והצבת סטופ לוס ב - 755
**הגרפים בסקירה זו נוצרו באמצעות אתר צ'ארט סטוקר (ChartStocker).
--------------------------------------------------------------------------------------
סקירה זו אינה בגדר ייעוץ ואינה מהווה הצעה/ המלצה לרכישת אף אחת מהמניות המצוינות בה. הכותב משקיע בניירות ערך שונים, לרבות ני"ע אותם הוא מנתח ועליהם הוא כותב, ולכן יש לו או עשוי להיות לו עניין בחברות עליהן הוא כותב בסקירה זו. הפעולות שהכותב עושה הינן צילום ישיר של פעולותיו ואינן מהוות המלצה לקניית/ מכירת הניירות,הכותב אינו בעל תעודה מוסמכת בניהול תיקים או ייעוץ השקעות, אין באמור משום ייעוץ או המלצה כלשהי לקנייה או מכירה של ניירות ערך ו/או מכשירים פיננסיים, הסקירה הינה אינפורמטיבית ואין לראות בסקירה זו תחליף לייעוץ אישי המתחשב בצרכיו ונתוניו האישיים של כל משקיע.