תגיות:
גזית גלוב,
דיסקונט השקעות,
אפטר שוק
מי שקרא את הסקירה שבוע שעבר ידע פחות או יותר למה לצפות.
לסקירה הקודמת לא סתם ניתן השם "וורטיגו". ורטיגו הוא מצב שבו הטייס מאבד את חוש הכיוון וחושב שהוא נוסק לשמיים בשעה שלמעשה הוא צולל לקראת התרסקות. כך השוק הישראלי התנהג כאילו שום דבר לא קרה סביבו ובמנותק מהמציאות מסביב, התנהג כמו טייס שחושב שהכיוון הוא למעלה כל הזמן בשעה שהוא כלפי מטה . הסקירה התממשה כאשר כל המדדים ירדו בחדות (ירידות של 4 אחוז ומעלה בשבוע מסחר אחד כמעט בכל המדדים).
כל השנה האחרונה נמנעתי מלהיכנס למניות והייתה לכך סיבה טובה. מי שזוכר את הסקירה שכתבתי בתחילת השנה בשם "כניסה לבונקר", ראה שכבר אז בחרתי להתרחק. המשמעות של להתרחק אינה אומרת לא לעקוב אחרי השוק, אלא שיש תקופות טובות יותר ותקופות שטובות פחות להגדיל את האפיק המנייתי אם בכלל להיות בו. ברגע שזיהיתי שיש מצב להיכנס לפוזיציה הפוכה (שורט) על השוק בחרתי לקחת פוזיציות שורט על המדדים.
רוב הסקירה הקודמת עסקה בכיוון אפשרי של שורט על המדדים עצמם,וכל הפוזיציות שנלקחו בשבוע האחרון ושנכנסו לתיק היו של שורט או פוטים על המדדים. לאורך כל השנה נמנעתי מלהיכנס למניות וניתן לראות זאת בטבלה המצורפת של תיק המניות שלי:
כפי שניתן לראות עד סוף חודש אוגוסט לא נגעתי במניות בשוק הישראלי. החוכמה היא לנצל מצב מסויים ולא להיות כל הזמן בשוק, גם אם זה אומר להיות לאורך זמן בחוץ ולא להרוויח וגם לא להפסיד. קשה לתזמן את השוק, אבל אם מצליחים לעלות על הגל ועובדים עם סטופים (הוראות לקטיעת הפסד) וניהול סיכונים נכון אז ניתן להשיג תשואות יפות. ניתן לראות שהתיק עשה 6.78 אחוז תשואה ב- 17 יום. אומנם אין לי שאיפה השנה לעשות מעל ל- 70 אחוז כפי שעשיתי בשנים הקודמות שבהן התיק היה פעיל כמעט לכל אורך השנה. לכן, רוב השנה התיק היה סולידי באגרות חוב והשיג תשואות יפות באפיק הסולידי. יש לי חוב לא סגור לפרסם את התיק הסולידי כלפיכם שאני עובד עליו תקופה ארוכה (יש הרבה צילומי מסךשצריך לעשות).
חזרה לשוק - ניתן לקחת פוזיציות שורט על מניות עצמן ואם אדרש לכך אעשה זאת בתקופה הקרובה.
שני טריידים נוספים שנמצאים אצלי בתיק השני שלי בבנק:
קסם שורט בנקים פי 2 - 7.84 אחוז רווח
קסם שורט ת"א 100 פי 3 - 2.41 אחוז רווח
צילום תיק שני
קסם שורט נדלן פי 2 - 11.89 אחוז תשואה
סין – האנג סאנג ("המדרגות היורדות")
מדד האנג סאנג מייצר מדרגות יורדות כאשר כל מדרגה יותר נמוכה מהשנייה וכל פעם נוצרת תחתית חדשה. הדבר מעיד כי כוחות ההיצע גדולים על הביקוש ולכן אנו מקבלים תחתית חדשה כל פעם מחדש. תחתית חדשה מעידה על היצע אשר גדול בצורה משמעותית מהביקוש. התחתיות מסומנות בעיגול אדום.
כפי שזה נראה המדד ימשיך להיחלש והצפי הוא איזור ה- 8,000 נקודות. כל עוד המדד לא יצליח לשבור תבנית של דאבל טופ, כלומר תבנית של פסגה כפולה,(מסומן בקו שחור), הצפי הוא המשך היחלשות.
בדומה למדד האנג סאנג גם כאן ניתן לראות את "המדרגות היורדות". סימנתי את השבירה של המדרגות בעיגול אדום. ניתן לראות שכל פעם יש תבנית דשדוש בתוך תבנית מלבןמלבן שמציירת לנו את הקונים מול המוכרים. התבנית נמשכת כל פעם שלושה חודשים שבמהלכם יש לנו דשדוש קצר ואז שבירה של התבנית כלפי מטה. סימנתי את הדשדושים בגרף בריבוע אדום.
דשדוש ראשון: נובמבר - דצמבר - ינואר
דשדוש שני : מרץ - אפריל - מאי
דשדוש שלישי: יוני - יולי - אוגוסט
ניתן לראות שהתבנית הזו חוזרת על עצמה ולכן נמשיך לעקוב אחריה גם בחודשים הבאים
צריך לתרגם את כל הסיפור היפה הזה לכדי מעשים ולכן ניתן לקחת שורט בכל פעם שהתבנית נשברת מחדש, או לאגרסיבים שביננו כאשר המדד מגיע לחלק העליון של תבנית הקו השחור מלמעלה ואז להציב הוראה לקטיעת הפסד (סטופ לוס) בחלק העליון של התבנית כרגע זה קצת יותר מ- 2500.
מדרגות יורדות רק שהפעם בניגוד למדדי סין המדרגות תלולות יותר
בגרף הרב שנתי ניתן לראות כי יש סיכוי לתמיכה ברמת 1847
במידה ותמיכה זו (שלא הייתי בונה עליה יותר מידי) תישבר, סבירות גבוהה שהמדד ימשיך לרדת לעבר 1600 ו- 1200 לבדוק אותם כתמיכה.
2170 - 2200 משמשים כאיזור תמיכה, כרגע המדד נמצא במצב של דשדוש
בין 2200 ל 2500
דשדוש של 10-12 אחוזים
כפי שזה נראה, המדד ימשיך וישבור את התמיכה הבאה באזור 944, עקב איתותים טכנייים שלילייים ושבירת תבנית של תחתית תקופה של תקופה ארוכה. אין זה אומר שלא יהיו עליות ותיקונים כלפי מעלה, אך המגמה כעת היא ירידות.
בגרף ניתן לראות תבנית ראש וכתפיים לתפארת מדינת ישראל. התבנית מעידה על היפוך מגמה ומעבר לירידות. הקו השחור שציירתי על הגרף נקרא Neck Line באנגלית, ובעברית קו הצוואר. במידה וקו זה נשבר (והוא נשבר) היעד של התבנית הוא 308 נקודות למטה, כלומר 632 (היעד של מדד ת"א 25).
308 = 940 - 1248
632 = 308 - 940
פעלתי לפי הסקירה הקודמת שנשלחה לפני כשבוע לרשימת התפוצה. המדד שבר את רמת ה- 880 נקודות ונכנס בשורט לתיק. נלקחה תעודת סל שורט ממונפת פי 3 ושוקללה בניהול הסיכונים על מנת להגן על התיק במצב שהפוזיציה הולכת בכיוון ההפוך. הוראה לקטיעת הפסד ממוקמת ב- 930 ומהוווה סטופ של 7 אחוז מהקנייה עצמה.
המניה ממשיכה לקבל איתותים טכניים שליליים ונמצאת במצב של שורט, ביום חמישי האחרון הנייר קיבל עוד איתות טכני שלילי והזדמנות נוספת להיכנס לשורט על הנייר.
גזית גלוב (גרף רב שנתי)
שבירת 2635 תוביל לאיתות טכני שלילי וכניסה לפוזיציית שורט על הנייר. סטופ ממוקם ב- 3000 סטופ קצת יותר מ 10 אחוזים. כדאי לשים לב כי מחזור המסחר הממוצע בשבוע האחרון גדול בצורה משמעותית ממחזור המסחר הממוצע בשנה האחרונה.
גזית גלוב (גרף ל- 2008)
גרף מוגדל ל- 2008 ניתן לראות את רמת 2635. שבירה רמת זו תוביל לאיתות טכני שלילי וכניסה לפוזיציית שורט.
גזית גלוב (גרף פוינט אנד פיגרס)
ניתן לראות בגרף פוינט אנד פיגרס (למדידת היצע וביקוש) כי יש תמיכה לנייר ב 2635 שני עיגולים – שבירה התבנית תוביל לתבנית מסוג תחתית כפולה שנשברה ואיתות טכני שלילי בנייר שיוביל לשורט.
שבירת רמת 7605 תוביל לאיתות טכני שלילי וכניסה לפוזיציית שורט על המדד. סטופ ממוקם ב- 8000 (סטופ של 5 אחוזים) יש להכניס זאת לניהול הסיכונים.
איתות טכני סולידי ידרוש לחכות לפחות לעוד יום מסחר על מנת להיכנס לפוזיציה ולוודא שהמצב אכן מתממש.
דלק קבוצה
איתות טכני שלילי יתקבל בשבירת 39,900, וכניסת פוזיציית שורט על הנייר
סטופ לוס (הוראה לקטיעת הפסד) ממוקם ב 45,000.
מבחינת גרף פוינט אנד פיגרס הנייר קיבל כבר איתות טכני שלילי שהכניסה אותה למצב של שורט.
שיהיה בהצלחה,
ערן.
מעוניינים לקבל את הסקירה הבאה לפני כולם ? מעוניינים להישאר מעודכנים ולקבל סקירות עדכניות כולל תבניות חדשות וניתוחים עדכניים ? הירשמו לניוזלטר וקבלו הכל בזמן אמת למייל לחצו כאן
--------------------------------------------------------------------------------------
סקירה זו אינה בגדר ייעוץ ואינה מהווה הצעה/ המלצה לרכישת אף אחת מהמניות המצוינות בה,
הכותב משקיע בניירות ערך שונים, לרבות ני"ע אותם הוא מנתח ועליהם הוא כותב,
ולכן יש לו או עשוי להיות לו עניין בחברות עליהן הוא כותב בסקירה זו. הפעולות שהכותב עושה הינן צילום ישיר של פעולותיו ואינן מהוות המלצה לקניית/ מכירת הניירות,
הכותב אינו בעל תעודה מוסמכת בניהול תיקים או ייעוץ השקעות,
אין באמור משום ייעוץ או המלצה כלשהי לקנייה או מכירה של ניירות ערך ו/או מכשירים פיננסיים