תגיות:
דלק רכב,
ניתוח טכני – דלק רכב תבנית מלבן
תשואה מעל ל- 20 אחוזים בפוזיצייה! דלק רכב קיבלה איתות טכני חיובי בפריצת תבנית מלבן (תבנית דשדוש). המניה נמצאת ברשימת המעקב מחודש נובמבר 2008, והוזכרה בחמש סקירות ב 4 חודשים האחרונים. חשוב להבין שכל מניה שנכנסת לתיק נמצאת ברשימת מעקב יום יומית שמתבססת על ניתוחים שהושקעו בהם שעות רבות לאיתור פוזיציות אפשריות לכניסה. הכניסה היא לא מיידית אלא כאשר מתרחש איתות טכני. החברות שאנו מנתחים הן חברות עם תזרים מזומנים ורקע פונדמנטלי מוצק לכן אנו משלבים ניתוח פונדמנטלי ונעזרים בניתוח טכני על מנת למצוא את העיתוי הנכון להיכנס לנייר. ניתן לראות זאת לפניכם בקישורים לסקירות שנרשמו על דלק רכב בחודשים האחרונים.
במנייה זוהתה תבנית מלבן כבר בחודש דצמבר(קישור לסקירה מדצמבר ניתן למצוא מעלה ובסוף הסקירה). כאמור תבנית מלבן היא תבנית של דשדוש. במצב זה מתקיימת "מלחמה" בין הקונים והמוכרים תוך כדי כך שניתן לשרטט בצורה ברורה את נקודות התמיכה שם כמות הקונים עולה על המוכרים ונוצרת נקודות תמיכה ואת נקודות ההתנגדות שם כמות המוכרים עולה על הקונים ונוצרת נקודות התנגדות. בצורה זו נוצרת תבנית הדומה לצורת מלבן (ניתן לראות בגרף המצורף). ניתן לראות בגרף של דלק רכב את "מאבק" המחירים בין הקונים והמוכרים.
תמיכה והתנגדות יכולה להיות מלווה להסבר פונדמנטלי. אם ע"י העובדה שגוף מסוים חושב שרמות מחירים מסוימות מצדיקות איסוף וכל פעם שנייר יורד לרמה מסוימות אותו גוף בא וקונה, או להיפך אם גוף מסוים חושב שברמות מסוימות הנייר "שווה" מכירה ולכן הוא מוכר בהם. כך נוצרת תבנית בצורת מלבן המעידה על מצב של דשדוש מחירים. המטרה היא לחכות לפריצה של אחד הקצוות עם ליווי של מחזורי מסחר גבוהים התומכים בפריצה ולעיתים לחכות כמה ימי מסחר נוספים על מנת לאשר את הכיוון. בכל מקרה חשוב להציב נקודה לקטיעת הפסד ולשקלל אותה בניהול הסיכונים בצורה כזו שאם התרחיש שלנו לא עבד אנו יודעים מראש כמה נפסיד ואנו נגדר את ההפסד בהתאם ואת הכמות שנקנה מהפוזיצייה נתאים לגידור ולכמות ההפסד שלנו.
מלכודת שוורים
הדשדוש בגרף של דלק רכב מסומן בקו מקווקו. במהלך חודש דצמבר נשברה התמיכה ברמת 1800 נקודות ולמעשה התקבל איתות טכני שלילי (מסומן בגרף) לאחר השבירה ציפינו כי ההיצע יעלה על הביקוש מה שמעיד על איתות טכני שלילי ואפשרות לנקיטת פוזיציית שורט בנייר. האיתות הטכני השלילי לווה במחזור קטן מהממוצע ולכן במקרה זה אנו נוהגים לחכות יום מסחר נוסף על מנת לקבל אישור של השבירה. לאחר שחיכינו יום מסחר נוסף ראינו כי הנייר מתקן וחוזר "לגבולות" התעלה למצב זה קוראים "מלכודת שוורים".
איתות טכני חיובי - פריצת התנגדות
דלק רכב קיבלה איתות טכני חיובי ב- לאחר שפרצה את רמת 2500 נקודות. חשוב לשים לב שהפריצה היתה מלווה במחזורי מסחר גבוהים בהרבה מהממוצע של ה- 60 ימי המסחר האחרונים (מוסיף מומנטום למהלך) סימנתי זאת בגרף. מתנדי זרימת הכסף הראו כי זרימת הכסף לנייר לכל אורך תקופת הדשדוש היתה חיובית. ולמעשה רמזה על כיוון אפשרי (אם כי אני באופן אישי לא מסתמך על כך) כי כיוון הפריצה יהיה כלפי מעלה.
למצב זה קוראים סטייה שוורית. למעשה מתנד זרימת הכסף Accumulation Distribution Line הראה שכסף נכנס למניה לכל אורך התקופה שהיא דשדשה וגם במצבים שבהם היא ירדה.
סטייה שוורית של מתנד זרימת הכסף מצביעה על כיוון אפשרי המנוגד לכיוון הנוכחי של גרף המחירים. ניתן לקרוא על כך בהרחבה בבית ספר לניתוח טכני תחת מתנד זרימת הכסף Accumulation Distribution Line
חשוב לשים לב שהגרף של דלק רכב נכון לאמצע פברואר שם עלה הניתוח של הסטייה השוורית במנייה.
איתות טכני חיובי נוסף התקבל ממתנדי ה - MACD וה- TRIX אשר מסומנים בגרף.
להגדלה לחץ על הגרף
יעד תבנית
היעד הראשוני של התבנית הוא כגובה תבנית הדשדוש (תבנית המלבן) ומכך ניתן להסיק:
2500 - 1800 = 700 גובה הדשדוש
יעד: 2500 700 = 3200
במידה ונקודת התמיכה היתה נשברת היעד היה 700 נקודות למטה כלומר:
1800 - 700 = 1100
הגרף הבא מופיע ברזולוציה גבוהה יותר. בו ניתן לראות את מלכודת השוורים (לא דובים כפי שכתבתי בטעות על גבי הגרף) ניתן לראות את הירידה האופיינית במחזורי המסחר בתקופת דשדוש בתבנית מלבן ואת חישוב היעדים לתבנית המלבן של דלק רכב. כמו כן סימנתי בגרף את הסטייה השוורית במתנד זרימת הכסף.
להגדלה לחץ על הגרף
:קישורים רלבנטיים
ערן.
נ.ב מזכיר את היעד שניתן למעוף בשערים 810-825. השבוע אני מתכוון לדללל את התיק עוד לפני שהמעוף מגיע לשערים האלה. ולראות אם המעוף יתייצב מעל 825. לדעתי סיכוי לא קטן שהיעד הראשוני יושג כלומר 820 אך בכוונתי לדלל את התיק על מנת להפחית את הסיכונים ולממש רווחים. כאמור המעוף דשדש בין 620-720 הדשדוש נפרץ ולכן היעד הוא 100 נקודות למעלה כלומר איזור 820 מהווה יעד ראשוני ולכן לדעתי מדובר במקום טוב לבצע מימוש רווחים ראשוני ולהמתין להמשך.
--------------------------------------------------------------------------------------
סקירה זו אינה בגדר ייעוץ ואינה מהווה הצעה/ המלצה לרכישת אף אחת מהמניות המצוינות בה. הכותב משקיע בניירות ערך שונים, לרבות ני"ע אותם הוא מנתח ועליהם הוא כותב, ולכן יש לו או עשוי להיות לו עניין בחברות עליהן הוא כותב בסקירה זו. הפעולות שהכותב עושה הינן צילום ישיר של פעולותיו ואינן מהוות המלצה לקניית/ מכירת הניירות,הכותב אינו בעל תעודה מוסמכת בניהול תיקים או ייעוץ השקעות, אין באמור משום ייעוץ או המלצה כלשהי לקנייה או מכירה של ניירות ערך ו/או מכשירים פיננסיים, הסקירה הינה אינפורמטיבית ואין לראות בסקירה זו תחליף לייעוץ אישי המתחשב בצרכיו ונתוניו האישיים של כל משקיע.