תגיות:
אינטרנט זהב,
לאומי,
כלכלית ירושלים,
אגוד,
אלקו החזקות,
אודיוקודס,
אני חייב לציין שעברתי על כמה מאות של גרפים בסופ"ש האחרון. רוב המניות נמצאות במצב של דשדוש או מצב שקרוב לאיתות טכני שלילי. לא הצלחתי למצוא ניירות משמעותיים שניתן לראות בהם סימן מובהק לקבלת איתות טכני חיובי. לעומת זאת אני ממשיך לעקוב אחרי ניירות מסוימים וללמוד מאיתותים שגם התבצעו בעבר ושלא נכנסו לתיק על מנת להתאים את השיטה לתקופה הנוכחית. החוכמה היא לנתח ניירות שגם אין כוונה להכניס אותם לתיק ולראות אילו איתותים היו בהם וללמוד מכך לשם שימוש חוזר בסוג האיתות והעיתוי שלו בעתיד.
דבר נוסף שלדעתי כדאי לקחת לתשומת הלב. מסחר בורסה עובד על ציפיות. כלומר המחירים נקבעים כתוצאה מציפיות המשקיעים - כוחות ההיצע והביקוש. לכן ניתן היה לראות את הירידות שהתחילו בארץ בחודש ספטמבר ושהקדימו בצורה רצינית את המיתון שבא לידי ביטוי באינדיקטורים המאקרו כלכליים כיום. בחודשיים הקרובים יתפרסמו לראשונה הדוחות הכספיים של החברות הבורסאיות. ורק אז נוכל לדעת את היקף הפגיעה בהן וכיצד הדבר השפיע על התוצאות העיסקיות שלהן. בדוחות הקרובים נקבל גם את הדוח של הרבעון הרביעי וגם את הדוח השנתי של החברה ונוכל להשוות אותו לרבעונים מקבילים אשתקד ולסיכום של השנה הקודמת כולה. חלק מהחברות כמו בנק הפועלים פירסמו כבר הצהרת על ירידה ברווחיות שלהן וחלקן דיווחו על מעבר להפסדים. כל זאת על מנת להתאים את הערכות האנליסטים וציבור המשקיעים למה שעומד לקרות. ניתן לראות שחברות גדולות כמו אפריקה ואידיבי מחפשות נזילות ומממשות נכסים אפילו במחירי הפסד. בחלק מהחברות יש פיטורים וברובן יש צימצומים. הבורסה כמובן ירדה כבר 50 אחוז לפני. כי היא עובדת על ציפיות. כך גם היציאה במיתון יבוא לידי ביטוי בבורסה. העליות יתחילו לפני שהמצב הכלכלי ישתפר. אך להערכתי אנחנו עדיין לא כאן. והירידות הן לא סוף פסוק. אני מזכיר את היעד שנתתי למדד ת"א 25 כאשר שהה ברמות של 900-950 - ניתן לו יעד של 632 שנראה אז דמיוני. קישור לסקירה כאן.
בסקירה זו סקרתי את המניות הבאות: לאומי, אינטרנט זהב, אבנר יהש, אגוד, אודיוקודס, אלקו החזקות, אלדין.
ניתן לצפות בכל הגרפים בסקירה זו בצורה מוגדלת ע"י לחיצה עליהם.
המניה קיבלה איתות טכני שלילי במהלך השבוע האחרון ונכנסה לתיק בשורט. ניתן לראות בגרף בחלק שמסומן באדום את מהלך הירידות שהיה בנייר מלווה בזרימת כסף שלילית ממתנדי ה - CMF וממתנד ה- ADL
מדצמבר 08 ניתן לראות כי בנייר יש דשדוש ומאבק בין רמות הקונים למוכרים. את המאבק הזה ניתן לראות בגרף בצורה של דשדוש בתוך תבנית. כאשר כל פעם הרמה של ההיצע (המוכרים) הולכת ויורדת. והרמה של הקונים - הביקוש נשארת פחות או יותר קבועה. הדבר מעיד שאנשים מוכנים לשלם פחות מחיר יקר יותר עבור הנייר (יצא לי משפט מסובך) אבל הכוונה היא שאני מוכן לשלם כל פעם מחיר פחות ופחות גבוה עבור הנייר ולכן רואים את הדשדוש כמו משולש ישר זווית. כאשר הבסיס נשאר קבוע והצלע העליונה יורדת באלכסון.
הדשדוש בא לידי ביטוי במתנדי זרימת הכסף "שהתיישרו" ואין כיוון ברור האם כסף נכנס או יוצא מהנייר. בינתיים מתנדי המגמה (טרנד אינדיקטורס) (macd -ו trix) נותנים איתות טכני שלילי - מסומן בגרף
בכל מקרה הנקודה לקטיעת הפסד נמצאת סביב הרמות של 755. ניתן להגדיל את הסטופ אך אז יש לשקלל זאת בניהול הסיכונים של הפוזיצייה ולהתאים את גודל הפוזיציה למרחק בין נקודות הכניסה לסטופ עצמו.
ניתוח טכני - מניית אינטרנט זהב
בניתוח הזה אני מזמין על עצמי פרנדלי פייר (אש ידידותית) תבנית ספל וידית היא תבנית מסוג המשך מגמה. התבנית בדר"כ ממשיכה את המגמה שקודמת לה וזה אחד התנאים של הקיום שלה. כאשר העלתי תבנית דומה לגבי מנייה שנכנסה לתיק - כלכלית ירושלים וטענתי שיש בנייר את התבנית הזו חטפתי לא מעט ביקורת מהרבה מנתחים טכניים שכותבים בפורומים השונים. הסיבה לטענתם היא שלימדו אותם בקורסים לניתוח טכני ואת זה יודע כל מרצה שתבנית זו היא תבנית של המשך מגמה ולא תבנית של היפוך מגמה. לטענתם הדבר רשום גם באתרים מובילים לניתוח טכני כמו סטוקצארטס ואחרים. ועצם העובדה שאני משנה "סדרי עולם" מעיד על הטעות. מבלי למתוח ביקורת אני סבור שהבעיותיות בגישה הזו היא שאנשים נצמדים לדברים שמלמדים אותם ומתייחסים לדברים כאל תורה מסיני. בעיני כל דבר נתון לשינוי. אפשר לשחק ברגישות של כל אינדיקטור עד שמגלים משהו. אפשר לתעד דברים שמגלים ולראות האם הם חוזרים על עצמם. לא חייבים להיכנס לפוזיציות מספיק לתעד ולשמור את הגרפים בתיקייה. אין דבר שהוא נכון או לא נכון. נכון או לא נכון זה במבחן התוצאה שאתה מרוויח או מפסיד כסף. ואת זה נדע בדיעבד. מי שמנתח תבניות לאורך זמן וגם עושה מעקב אחרי התבניות ולא חייבים להיכנס אל הניירות האלו אלא פשוט לעקוב לרשום ולחזור לאותו נייר (ואת זה רוב המנתחים לא עושים כי זה משעמם ולא מתגמל) יכול לראות שיש מקרים אומנם נדירים שתבנית ספל וידית היא תבנית שיכולה לשמש כתבנית היפוך מגמה. היא לא בהכרח חייבת להפוך את המגמה עצמה. אלא יכולה להתנהג הפוך למגמה כלומר- להשלים את יעד התבנית (אני כבר מסביר בהמשך) ואז לחזור למגמה שקדמה לה.
במקרה שלנו מדובר במניית אינטרנט זהב. המנייה היתה במגמת ירידות כפי שניתן לראות בגרף. הנייר ירד עד לרמת 867 ועלה לאיזור 1600 נקודות. ואז ירד שוב וחזר לעלות ויצר את תבנית בצורה של ספל וידית. יעד של תבנית מסוג זה הוא כעומק הספל. אני מניח שחלקכם מתפוצצים מצחוק. אבל מתצפיות רבות התבנית הזו הוכיחה את עצמה בדיוקים של 75 אחוזים. שוב זה לא אומר שהתבנית תמיד עובדת בשביל זה יש את הסטופ שמציבים ואז מגדרים את הסיכונים של התיק והפוזיציה עצמה. חזרה לנייר.
עומק הספל שנוצר בתרשים עומד על 733 נקודות = 867 - 1600
לכן נצפה שבמידה והנייר יפרוץ את 1600 היעד יהיה 733 נקודות למעלה. כלומר 2333= 733 + 1600
בפועל הנייר הגיע ל 2200. החטאה של קצת יותר מ 5 אחוזים מהיעד.
בפועל 2200 - 1600 = 600 נקודות
פספוס של 133 נקודות.
בנוסף ניתן לראות את זרימת הכסף לנייר שהיא חיובית במתנדי זרימת הכסף CMF ADL
איתות טכני חיובי נוסף התקבל ממתנדי ה MACDו TRIXוהם חלק חשוב בקבלת ההחלטות.
ניתוח טכני - מניית כלכלית ירושלים
דוגמה נוספת היא מנייה שנכנסה לתיק המניות כלכלית ירושלים אני מצרף את הגרף שהעלתי בזמנו למניה
כלכלית ירושלים (תאריך הגרף 3.2.09)
מבט נוסף
ניתוח טכני - מניית אבנר יהש
בגרף ניתן לראות את ההתנגדות לנייר. כמו כן סימנתי את ההתנגדות שהיתה לנייר בעבר. את הפריצה (מסומן בעיגול בגרף) ניתן לראות שכסף יוצא מהנייר ולמעשה בשילוב ההתנגדות במידה ולא תיפרץ הדבר יחזק את האפשרות למימוש ואיתות טכני שלילי.
ניתוח טכני - מניית בנק אגוד
ניתן לראות את הדשדוש בנייר ואת המאבק בין הקונים למוכרים. שבירת התמיכה תוביל לאיתות טכני שלילי. בינתיים מתנדי זרימת הכסף נתנו איתות טכני שלילי. ומתנדי המגמה נתנו גם הם. מסומן בגרף.
ניתוח טכני - מניית אודיוקודס
ניתן לראות בגרף את הדשדוש שהיה במניית אודיוקודס. ניתן לשים לב בגרף שההיצע הולך ויורד בצורה אלכסונית משמאל לימין.הקונים לא מוכנים לשלם מחירים גבוהים והמוכרים מתפשרים כך נוצרת התמונה של הגרף. לבסוף תבנית המשלוש (תבנית באמינות נמוכה) נשברת מטה מסומן בעיגול אדום.
זרימת הכסף במתנד ה CMF לנייר שלילית לקראת סוף המשולש ומרמזת את העומד לקרות
במתנד ה ADL ניתן לראות שזרימת הכסף היא אופקית ומצביעה על דשדוש. מתנדי המגמה נתנו איתות טכני שלילי גם כן.
ניתוח טכני - מניית אלקו החזקות
בנייר קיים מצב מענין כאשר יש סטייה שוורית במתנדי המגמה ומנגד סטייה דובית במתנדי הכסף.
מתנדי הכסף מראים כי יש יציאה של כסף בנייר. מתנדי המגמה מצביעים על כיוון אפשר למעלה. במצב כזה הכי נכון לא לעשות כלום. בסופו של דבר מתנדי המגמה מיישרים קו עם מתנדי הכסף ונותנים איתות טכני שלילי.
ניתוח טכני - מניית אלאדין
ניתן לראות במנייה את הדשדוש הצר והמאבק בין הקונים למוכרים. סימנתי בקו אדום מקווקו את האיתות הטכני שניתן במתנדי המגמה לאורף הגרף. לבסוף השבירה של הדשדוש מתבצעת אחרי האיתות שניתן במתנדים עצמם.
לסיכום לאחר צפייה במאות גרפים של מניות ת"א רוב המניות נמצאות במצב של דשדוש. וחלקן הגדול קרוב לאיתות טכני שלילי. אין חדש תחת השמש וזו הסיבה שתיק המניות ריק. ולצערי גם רשימת המעקב ריקה. הסקירה הנ"ל נכתבה לאחר השקעה של עשרות שעות של איתור ניירות מתאימים להשקעה. אך הסיכון גדול על הסיכוי ולכן אני מעדיף להישאר בחוץ ולא להתסכן בהפסד.
מעוניינים לקבל את הסקירה הבאה לפני כולם ? מעוניינים להישאר מעודכנים ולקבל סקירות עדכניות כולל תבניות חדשות וניתוחים עדכניים ? הירשמו לניוזלטר וקבלו הכל בזמן אמת למייל לחצו כאן
**הגרפים בסקירה זו נוצרו באמצעות אתר צ'ארט סטוקר (ChartStocker).
--------------------------------------------------------------------------------------
סקירה זו אינה בגדר ייעוץ ואינה מהווה הצעה/ המלצה לרכישת אף אחת מהמניות המצוינות בה. הכותב משקיע בניירות ערך שונים, לרבות ני"ע אותם הוא מנתח ועליהם הוא כותב, ולכן יש לו או עשוי להיות לו עניין בחברות עליהן הוא כותב בסקירה זו. הפעולות שהכותב עושה הינן צילום ישיר של פעולותיו ואינן מהוות המלצה לקניית/ מכירת הניירות,הכותב אינו בעל תעודה מוסמכת בניהול תיקים או ייעוץ השקעות, אין באמור משום ייעוץ או המלצה כלשהי לקנייה או מכירה של ניירות ערך ו/או מכשירים פיננסיים, הסקירה הינה אינפורמטיבית ואין לראות בסקירה זו תחליף לייעוץ אישי המתחשב בצרכיו ונתוניו האישיים של כל משקיע.