הנתונים בעמוד זה מציגים את תשואת תיק המניות האמיתי שלנו על כל מניותיו, שנקנו החל מסוף ינואר 2009. אנו דוגלים בשקיפות ולכן אנו מעלים את כל הפוזיציות וצילומי מסך של תיק המניות שלנו לעמוד זה. כחלק מניהול הסיכונים הכולל של תיק ההשקעות עצמו. חילקנו את תיק ההשקעות ל- 2 חשבונות (חשבון אחד נמצא בבנק וחשבון שני נמצא בבית השקעות)
תשואת תיק האיתותים משנת 2010 ועד ספטמבר 2010:
תשואת תיק האיתותים עומדת על 81.27% מתחילת 2009. תשואת שירות האיתותים מכילה את כל האיתותים על כל המניות שניתנו. אנו לא נכנסים לכל נייר שמקבל איתות כתוצאה ממגבלות של כסף פנוי וכסף שנמצא בפוזיציות במקביל לאיתותים חדשים שמתקבלים לכן עשוי להיות הבדל לטובה או לשלילה בין תשואת שירות האיתותים לבין התיק בפועל.
תשואת תיק המניות מתחילת 2009 נכון ל- 06/08/09 עומדת על 72.71% חשוב להדגיש שהתשואה היא לאחר ניכוי עמלות (צילום מסך של תשואת תיק המניות מופיע מטה)
מדדי סיכון של התיק:
סטיית תקן: 27.41 (מחושבת יומית)
מדד שארפ: 2.65 מדד שארפ (מחושב יומי)
צילום מסך תשואת תיק מניות72.71% מתחילת 2009. הנתון נכון ליום- 06/08/09 ניתן ללחוץ על התמונה להגדלה.
לחץ על התמונה להגדלה:
צילום מסך של תיק המניות (מעודכן ל- 26/07/09) בצילום המסך ניתן לראות את כל הפוזיציות שהיו בתיק המניות נכון ל- 26/07/09(ניתן ללחוץ על התמונה בכדי להגדיל ולראות בבירור)
חשיבות של מדדי סיכון לניהול תיק השקעות
מעט מאד גופים בשוק ההון מפרסמים את מדדי הסיכון שלהם לצד התשואות שהם מפרסמים על גבי העיתונים. תשואה היא דבר שנמדד מול סיכון ולא בפני עצמו. כאשר מציגים לכם תשואה מסוימת תמיד תשאפו לברר מה הסיכון שנלקח על מנת להשיג את אותה תשואה. תשואה מול סיכון היא אחד המרכיבים הכי חשובים על מנת לבדוק את האיכות של ניהול תיק השקעות. לעשות 50 -60 -70 אחוז תשואה זה יפה - קיימות כמה קרנות נאמנות שעשו במהלך תקופה בשנתיים האחרונות תשואה של מעל 200 אחוזים. ובמהלך 2008 מחקו מעל ל 90 אחוז מהקרן שלהן בגלל תנודתיות גבוהה של התיק כך שתשואה היא לא חזות הכל, אלא גם הסיכון שנלקח על מנת להשיג אותה. המטרה היא שהתוחלת תהיה חיובית לאורך זמן וניהול תיק השקעות מאוזן משתדל להוריד את רמת החשיפה של התנודתיות של תיק ההשקעות.
השאלה היא מהי רמת הסיכון שנלקחה על מנת להשיג את אותה תשואה. מהי סטיית התקן של אותו תיק השקעות (סטיית התקן מעידה על התנודתיות של התיק. תיק השקעות עם סטיות תקן גבוהות יכול להימחק בקלות בייחוד בתקופות תנודתיות אלו). אחד המדדים הנפוצים למדידת איכות של ניהול תיקי השקעות היא תשואה מול סיכון מדד זה נקרא מדד שארפ. נוסחת המדד לוקחת את התוחלת של התשואה הכוללת של תיק ההשקעות ומחסירה ממנו ריבית חסרת סיכון ומחלקת אותו בסטיית התקן של תיק ההשקעות. בצורה זו מקבלים את מדד שארפ המייצג את התשואה של הנכס מול הסיכון שנלקח על מנת להשיג אותו. המדד מכמת לנו את התשואה שנלקחה עבור כל יחידת סיכון (תנודתיות).